Varant Oneriyor musunuz?

Cok tesekkur derim, arkadasinizin Twitter sayfasini inceleyip takibe alacagim.
Tesekkur ederim.

Hocam benim kafamda minik bir soru isareti var.
Gece gece uykumu kacirdi.

Cuma aksami Ulker varant alis 0.13 satis 0.15 diyelim.
0.0050 teta varsa 2 gunde bunun 1 kurus erimesi lazim.
Lakin su an pazartesi saat gece 1:22 varant ayni fiyatta.
Hafta sonu erime oluyor ama bu pazartesi acilista mi yansiyor?
Cunku erime yansasa su an gorurdum.

Burda karsima 2 problem cikiyor.
Diyelim bu 1 kurus borsa acildiginda dusecek,
Ozman ben hesaplarim pazartesi borsa acilma oncesi 0.14 kurustan al emri veririm zaten dusecek ya derim.
Ama burda eger ogun sabahtan ulker %5 ile acarsa ben varanti alamam kaciririm cunku 14 ten al acmisimdir, ulker artisi ile piyasa yapici onu aninda 16 kurusa ceker.

Pazartesi borsa acilisinda alirsam tek sorun su olur hisse o gun sabahtan %3 cikarsada pahaliya alirim varanti.

Aslinda bu hesaplama 30 gunluk varantlarda erime genelde yuksek oldugu icin kafama takildi 45 gun olsa takmamda. size sorayim dedim.

Bu yazdiklarim seyler anlamsiz mi? Dikkat etmem gereken birsey varmi?

Edit ornek varant
https://isvarant.com/piyasa-analiz/v...r&varant=ulifk
alis 13 satis 15 yaziyor gece saat 1:42 su an size yaziyorum
ama alt kisimda piyasa yapici alis 0.11 yaziyor. kurus 0.11 Guncel gibi duruyor ama satis fiyati guncel degil mesela,
Siz baktiginizda sabah fiyatlar degismi olabilir bu yuzden sizce varanti alirken piyasa acilincami almak mantikli yoksa erimeyi hesaplayip piyasa oncesinde limit al emrimi mantikli hocam.

Bunlar kafami karistirdi
Sagolun

Gece değişmez, piyasa açılınca belli olur. Bu tarz günlerde Teta ya fazla takılmamak lazım. Çünkü asıl belirleyici faktör hissenin hareketli ve volatilite. Sabah hisse nin nasıl açacağı önemli,

Tabiki limit emir girmen daha mantıklı fakat şöyle bişey var, sen tetayı hesapladın ama hissenin sabit cuma kapanışından açılacağını varsayarak hesaplarsan ve ona göre tetayı hesaplayıp ona göre emir atarsan, hisse yukarıdan açarsa mal alamayabilirsin yani teta hesabı falan yalan olur, tabi gün içi fırsat verir muhtemelen ama sabah malsız kalabilirsin. Hisse eksi açarsa teta erimesi + hisse düşüşü ile beraber 0,14 e emir vermiş olsan bile açılışta 0,13 lerden 0,12 lerden alma imkanında olabilir ammma piyasa yapıcı izin verirse varantlarda likidite olmadığı için piyasa yapıcı sabah sürekli seans açılmadan emirleri girmezse veya spread uzun açarsa emrin beklemede kalabilir. Bunu daha da açayım senin için kafan karışmış olabilir bir örnekle anlatayım:

varant kapanış 0,15 olsun, hisse fiyatı 100 lira olsun cuma akşamı
pazartesi teta erimesini hesapladın hisse 100 liradan açarsa varant 0,14 ten açacak diye hesapladın. Limit emrini 0,14 e girdin.
Pazartesi sabah oldu hisse karanlık odadan 09:55 barında -2% ile çıktı diyelim. Varantın hesaplamalara göre 0,13 açması gerekiyor diyelim saat 10:00da.
Eğer varantın emir toplama seansında piyasa yapıcı + normal insanlar katılırsa senin emrin 0,13 ten gelir muhtemelen. daha uygundan maliyetlenmiş oldun.
Ama varantlar sığ bi piyasa olduğu için Türkiye de, normal insanlar sabah seans açılmadan önce emir göndermezler ise, Piyasa yapıcıyla sen kalırsın bir tek. Piyasa yapıcıda eğer senin istediğin lotları sana satmazsa sadece alış yazarsa 0,13-0,12-0,11 lere. O zaman seans açılınca en iyi alıcı sen olursun 0,14 ile, böylece 0,13 lük varantı 0,14 ten almış olursun. dikkat etmek gerek.

Ben varant piyasasındaki yoğunluğu işlemleri pek bilmiyorum aktif olarak işlem yapmadım hiç. Ama piyasanın sığ bir piyasa olduğunu biliyorum. İstediğin fiyattan alıp satmak zor oluyor.

hocam varant işlemlerden kesinlikle uzak durun. 3 kuruşa alayım 5 kuruşa satayım zengin olayım mantığıyla bu piyasada zarar edersiniz.
hisse alıp sattığınızı belirtmişsiniz, tahtanın bir tarafında alıcıların emirleri diğer tarafında satıcıların emirleri vardır. Fiyat-Zaman öncelik kuralına göre eşleşme yapılır. varant "piyasasında" çoğu zaman varantı ihraç eden, varant ihraççısına karşı işlem yaparsınız. Yani size satması, sizin istediğiniz fiyattan alabilmeniz, istediğiniz fiyattan geri satabilmeniz varant ihraççısına bağlıdır.
Kağıt üzerinde kotasyon girdiği için likidite görünsede işin içine girince böyle olmadığını anlayacaksınız.
varant ihraç eden firmaların hesaplama araçları vardır. orada hangi varantları alıp-satmak istiyorsanız kendiniz deneme yapın. mesela 2 ay boyunca sanal olarak alıp satmış gibi excel tablosuna kaydedin.

Bu sayede fiyat boyutunu yakalamayı test edersiniz. Hikayenin diğer tarafı işlem hacmidir. yani siz fiyatı 0.10 varanttan 500.000 adet almak istediğinizde acaba alabilecek misiniz? ilgili varantların günlük işlem hacimlerini kontrol edin. derinlik ekran aboneliğiniz varsa (bence olmalı) gerçekleşen işlemlere bir bakın. 1-2 lot ile günün en yüksek veya düşük seviyesinde işlem gerçekleşmesi sizi yanıltmasın. siz 0.10 dan almak istediniz diyelim ve en düşük 0.10 görüldü. peki kaç lot satış gerçekleşti (siz alıcı taraftasınız). tersi durumda 0.10 da satmak istediniz bu kademede sizin elinizdeki malı alacak kadar işlem oldu mu?

varanta fiyat, zaman ve herşeyi tuttursanız bile istediğiniz varantı likidite olmadığı için alıp-satamayabilirsiniz. yani mücadele etmeniz gereken çok fazla şey vardır. hissede en kötü 1 kuruş altına yazıp 100.000TL lik satabilirsiniz ama varantta 1 kuruş fark belki %10-20-30 lara denk gelecek ve işlem garantisi de yoktur. kaderiniz kotasyon veren piyasa yapıcının elindedir.

elbette ihraççı dışında bireysel alıcı-satıcılarda emir verebilir ama olayın psikolojik boyutu sebebiyle göz ardı ediyorum. şöyle düşünün 0.35 TL fiyatla varantı aldım diyelim, varant fiyatı anlık olarak 0.10 a düştü. zaten %70 zarardayım para pul olmuş bu durumda ben zararına satmam. yani 0.10 dan almak isteyen varsa benim malımı alamaz. peki kimden alabilirsiniz? belki zararı %10-20 arasında olup stop eden birinden belki de ihraççının varantını alabilirsiniz. varant sayılarıda bellidir yani sınırsız miktarda değildir. bunun gibi farklı hikayeler vardır. yani 0.10 düştü 100.000TL lik hemen alayım 0.15 e satayım gibi bir durum teoride mümkün olsada likidite koşulları ile mümkün olmayabilir. açıkçası likiditesi olmayan bu "piyasada" işlem yapmanızı önermem.

@KemalSen; cok tesekkur ederim hocam cok guzel anlatmissiniz.
@ledci; hocamada katildigimi belitirim.

1) Varantlarin icinde gozlemledigim cogunun Beklenen oynakligi cok yuksek bu da buyuk sorun yaratiyor. Genelde %55 olani aliyorum 60 ve ustu almam bu sebeple geriye cok az secenek kaliyor. Bugun 0.27 deltali 18 kuruslu bir varant aldim ulkerin 1.5 aylik. Halbuki 0.38 deltali yesil isik yanan daha temiz bir varant vardi ama oynakligi %65 diye bir varanti oynaklik diye almadim. Oynakliktan yanacagima thetadan yanayim dedim.
2) Kikiditeye katiliyorum ancak bazi varantlarda bircok kisi girdigi icin makas arasligi cok oluyor ama bircok varant bom bos. Yani o odaya biri girmesse yandiniz. Mesela 1.5 aylik varant aldim. Bakalim oda dolacak mi,
yoksa piyasa yapici ile basbasa mi kalacagim kesinlikle katiliyorum.
3) Bu yuzden Amerika borsasi opsiyonlar en guzeli hem hacim var hem oynakliklar dusuk orayada katilmayi dusunuyorum. Lakin orda carpan olmadigi icin dimi @KemalSen;hocam, direk 1 sanirim birde 100 lot aldiriyorlar. Bu sebeple daha fazla para eklemek gerekiyor. (Hisse Fiyati / Varant Fiyati) * Delta * Carpan seklinde kaldiraci bulurduk ama orda sadece delta ile capriyorum. Tabi onun icin o hisseleri incelemek lazim.
4) Varant aslinda asiri eglenceli bisey ama zaten 0.10 deltali varant patlamistir kimse almaz, 0.15 sat mumkun degil, zaten bu mumkun degil.
5) Varantta soyle bir sey var, bunu paylasayim siz degerli hocalarim bilirm, dusuk delta yuksek kaldirac demek, eger aldigimiz hisse duserse hem delta dusuyor hem kaldirac daha fazla artiyor bu kez hisse 2ci gun yine duserse bu sefer batiyoruz. Ama delta yuksek olsaydi hem delta dustugunde, delta az duserdi kaldiractacok az artardi, yani dusuk deltali kagitlarda o 1. gun cok onemli hissenin kesin bir artisla gunu bitirmesi grekiyor, yada cok asiri dusmemesi gerek. Yuksek deltada ise ondada Valotilite basiyorlar o oynaklik riski var. O yuzden dogru zmanda dogru kagidi secmek gerek diye dusunuyorum. TAbi bir beklentin olmasi sart. Kafana gore hisse alir gibi Varant aloinmaz diye dusunuyorum ama gunun sonunda birgun bir firsat gelir varantla kullanirsin ornek, brent petrol, petkim, gibi 100K spot girecegine 10 k ile guzel kazanc elde edilebilir.
6) Kemal hocam dun trump irana saldircak diyince bugun ahol varanti almadigima pisman oldum sahol 3.5 filan cikti cok iyidi. Sorum su hocam kullanim fiyatina yaklastikca veya, in the money pozisyonuneken olsun varantlara bakiyoruim Turkiye'de 70 asagi oynaklik olmayan kagit yok. Sizin ne olursa olsun su oynaklik varsa asla almam dedigim asgari limitiniuz kactir.
Yalniz birsey daha dikkatimi cekti mesela Historical oynaklik dusuk, IVrank dusuk. Ordan hemen sunu dusunuyorlar ustte potansiyel var Ulker gibi kagitlara basiyorlar valotiliteyi, saticida hakli risk almak istemiyor. Mesela ulker ivrank 11, Su zamanki Ulker oynakligi son 1 yilin sadece %20'sinde piyasa bugunden daha sakindi. Yani yilin %80'inde piyasa bugunden daha hareketli idi yani bunda bir potansiyel var. TArihsel oynaklik 35 diyelim bu kagida 50 ancak verilir. Gercekten turkiyedeki varantlar cok riskli. Mesela yapay zeka ile konustum hisse hergun %1 artip monotona bagladiginda bile bu oynakligi dusurur hep risk. Yalniz kisa vadeli 30 gunluk varantlarda oynaklik problem yaratmiyor cunku vega az oluyor ama ondada detlta zorluyor.

Aklimda ulker sahol ve petkim vardi petkime cok guveniyoirum ama %100 oynaklik var 1 hafta birsey olmasin bizi batirir birde bir inip cikmasi da ayri konu.
%3 iktiktan sonra yarin sahol alinir mi bilmiyorum.

BU isler gercekten kolay degil teknik analizi yapip o sekilde girmek lazim. Beklentin olmasi gerek.
Ben daha sadece bir ogrenciyim okudugunuz icin tesekkur ederim.

Dostum, ne desem yalan olur valla, varant işlemi yapmıyorum ama yapacak olsam, oynaklığa bakmam herhalde, bakacağım şey vade sonuna kadar hedef fiyata gitme potansiyeli olup olmadığıdır. Ve yatırdığım parayı unuturum. Zaten %40-50 zararla stop olmaya gerek yok. Ama dediğim gibi varanta girmem ben, piyasa yapıcıya karşı oynuyorsun
Fiyatlamayı onlar yapar, spread ı onlar belirler, volatiliteyi onlar belirler.
neden oyun kurucuya karşı oynayayım ki ? Gider rulette kırmızıya basarım veya coinlerde 40x 50x kaldıraça girerim. İkisininde sonunda para sıfırlanıyor en azından diğerleri daha likit

Kesinlikle haklisiniz.
Varant hocam cok tehlikeli.
En azindan ogrendigim icin mutluyum.
Birgun firsat gelirse kullanirim.
Ancak su ana kadar en onemli dogru, 0.27 deltali ucuz 10 kaldiracli varantlar cok tehlikeli. Gerci guvenli dedigimiz 0.45 deltali varanttada 7 kaldirac var diyelim.
Birinde hisse %3 duserse paranin %30 gidiyor ve sen geri kalanla parayi cogaltmak zorunda kaliyorsun. Dusunsenize 5000 paran 3500 kaldi. bir daha %3 ciksa bile kaldirac 11 bile olsa paran ancak 4666 olacak ve yine zarardasin. 2 kere hisse dusse zaten bittin demektir. Guvenli dedimiz varantta nispeten kaldiraz az oldugu icin biraz daha dayanma firsatin var. Cunku %30 erime yerine ilk darbede %21 para kaybediyorsun.
Tabiki siz bunlar benden daha iyi biliyorsunuzdur. Bence guvenli varantta oynaklik %65 e kadar alinabilir cunku 1.5 aylik varantlarda genelde vega dusuk oldugu icin ornegin inceledigim bir varantta 8 kurus vega varsa %7 oynaklik azalsa bile 1.5 aylik varantta bile %11 bir kayba neden oluyor ama zaten hisse boyle %3 in cik yaptiginda bu dusmeyecegi icin pek bir sorun yaratacagini dusunmuyorum yani dusuk delta biraz yuksek oynakliktan cok daha tehlikeli gibi geldi. yani sizin dediginiz gibi.

Bu isi yapiyorsan hissenin o andan itibaren hissenin dip yapip yuksek dususler olmayacagindan emin olup girmen gerekiyor. Bence en az 3 aylik varant alinabilir. Yeni baslayan biri icin bu mantikli geliyor, Varantlarda golden oran 45 gunmus ama tabi bunun icin kesinlikle hisseden cok buyuk bir beklentinin olmasi uyuyan bir dev gibi bir hisse olmasi gerekiyor mesela Petkim boyleydi, 1.70 dibin dibiydi su an 22 gidiyor. Tabi bu yolda inanilmaz cikip indi ama ilk yukselmelerde elde ettigi kar kasanin kar topu gibi buyumesi sonraki dususlerde yine karda olmayi saglamisti, tabi daha guvenli hisselerde bulunabilir.
Su an bu piyasada varant gercekten tehlikeli cunku piyasanin nereye gidecegi belli degil. Cikacak diye oynadigin hisse 2 kere dusse zaten bittin.

SON SOZ, varant alacaksan teknik analiz yapman sart mesela bir hisse ne bilim bir destege gelecek, veya 200 gun 200 hafta ortalamasina gelecek ve arkani koruyabilecegin bir destek bulup o noktadan giris yapmak lazim yani kafana gore girmek risk, cunku 2 kere duser sonra asiri ciksada sen para kazanamazsin, yani varanta girdigin nokta hisseye stock kaldiracsiz girdigin noktadan bile 2 kat onemli.

Sizden cok sey ogrendim hocam, birgun bir hissede bir firsat gelirse degerlendiririm. Birde 1.5 aylik varantlar icin dedigim gibi ozellikle bir destek alani da cok onemli, ya da bu analizleri yapamiyorsak bilmiyorum ama 6 ay ve uzeri varantlar da alinabilir. Orda tek riskin yuksek vega olur ama bir hissede beklentin varsa o seni kotu etkilemez bilakis sana fayda saglar cunku hissenin cikacagini biliyorsundur fiyat artislari asiri hareketlenme oynakligi sana kar olarak donusturecektir tabi ondada en dusuk oynaklik almak sart. Yeni baslayan birinin en az 3 aylik varantla baslamasi lazim bence.

Sizden cok sey ogrendim yazimda kafaniza takilan veya hatali gordugunuz bir nokta yada ekleme olursa cekinmeden paylasabilirsiniz.

Bol kazanclar herkese

Senin konulaeina bayılarak takıp ediyorim

@KemalSen;

Dun birsey farkettim paylasmak istiyorum.
Bu adi sistem yuzunden bazi varantlara girmek istemedim. Lakin sanirim sandigim gibi calismiyor.
Asagidaki varant 1.71 olarak gozukuyorsa ona bakmayin hocam. O birkac gunden kalan bir eslesme guncel al satlar dun icin:
Bunu alisi 2.20 Satisi 2.25 ti
Oynakligi gorunce cok sasirmistim. %48

Neyse bugun bu kagit oynaklik %96 cikti. Ne bekleriz 50 puana yakina artmis.
Bunun vegasida 0.0089 idi bu hesaba gore 0.0089 x50 = 0.45 45 kurus artmasi lazimdi dimi.
Ama bugun baktim petkim %0.48 artmasina ragmen alis 2.27 satis 2.32 idi (Siz gene 2. fotodaki 1,.71 takmayin hacmi olmayan bir kagit bu kimse gitmemis sanirim)

Yani bu oynaklik ve veya artisi nden yansimadi anlamadim. Gunluk mu yansiyor bilmiyorum gun sonu tekrar bakacagim ama sanmiyorum cunku su an 2.32- 2.27 araliginda emir versen eslesir.
Ben sirf bu oynaklik muhabbeti yuzunden yuksek diye gunlerdir sahol almadim. Dun %9 bugun %1 yapti heralde 8-9 kaldiracla vadeyide hesaba katarsak kasayi 3x katlardi.
Bu adi sey yuzunden ne sahol ne petkim almistim, yazik gunah. %10 artti sahol 2 gunde ya deli para alirdim. of of of bida boyle firsat zor gecer.
Bunu burda paylasmak istedim. Oynaklik dustugunde para eklisebilir belki emin degilim ama oynaklik 50 artinca kayda deger artis gormedim hatta 2 varantin ekran goruntusunua atiyorum.
Bu kagitta hacim olmasa bile guncel oynaklik artinca veya azalinca fiyata yansimasi gerekirdi heralde.

Dikkatimi cekti paylastim. Bu arada ABD borsasi opsiyonlarda boyle bir sacmalik yoktur heralde ama bu oynaklik beklenen oynaklik degil mi bu sacmaligi anlamadim 2 kagidin alis satislarida yukarda.
Bunu burda paylastim en azindan bulunsun tskler

bilmeyenler için çok yüksek. bazen bazı gruplar gelır 0.01 kuruşluk varantı toplar bir anda bir yükseltir 100 tl ye kadar götürür ama malı 0,10 0,20 0,30 kuruslarda acemilere aaaaa ne yükseldi hemen alayım dıyenlerın eline boşaltır çıkarlar. bazen py makas açar bazen alacağı yerde almaz diretir. çok gördüm hemde bilmeyipte parasını kaybedenı kaybettiği yetmediği gibi krediler çekip onu da sıfırlayanı. çok sağlam analiz yapmalısın bazen analizler çöp olur öyle bir terste bırakir ki süründürür bazen kurtarırsın elındekı bazen sıfırlarsın akşama kadar her dakıka zarar çıkacak mı bi 100 200 tl daha azalsın zarar dedıkce daha duser. bilmeyenler için çok risklidir yıllardır varant alır satarım kesınlıkle varantın affı yok yatırım tavsiyesi değildir.