127.0.0.1 local IP'ndir. Eğer IIS'in çalışıyorsa,
Başlat Çalıştır, ipconfig yaz,
192.168.xx.xx gibi bir ip gelecek onu yaz. O zaman çalıştırabilirsin.

Bu arada IP'n/Service1.asmx adresine bakarak servislerin iis den çalışıp çalışmadığına emin olabilirsin.