Wildcard denilen ve otomatik olarak subdomain oluşturmaya izin veren bir servisin hostunuzda olması lazım. Eğer hostunuz bunu sağlıyorsa ve her şeyi doğru yaptığınızdan eminseniz, problem olmaması lazım.
Bu arada WordPress Mu kalmadı artık, WP 3.0 ile birlikte MU wordpress içerisine entegre edildi. Webde bununla ilgili anlatımlar var, güvenlik ve eklenti desteği vs. için WP 3.x sürümleriyle devam etmenizi öneririm.